Strangles op de AEX

[AW]

Strangles schrijven op de AEX: is er bekend uit onderzoek of ervaring welke van de 2 manieren het hoogste rendement geeft:
1 direkt na expiratie schriiven van de put en de call
2 eerst beweging afwachten naar
??n kant, dan schrijven van put na bv neerwaartse beweging, daarna hetzelfde voor de andere poot.
Alle info over dit item is welkom. Bij voorbaat dank.

[Jos]

De beweging bepaalt niet voor het grootste gedeelte de optiepremie. Dit is toch echt de implied volatility. Er is uiteraard wel een relatie tussen beweging en impl vola(koers snel naar beneden, impl vola omhoog).

Nogal is de prijs van de ULV hetzelfde gebleven, dan kan het nog zijn dat de optiepremie omhoog/omlaag is gegaan omdat de implied volatility gewijzigd is. Ook speelt uiteraard de tijdsverwachtingswaarde (een kleinere) rol.

Je kunt dus niet zo zeggen wat je moet doen.

Success,

Jos

[walter]

kijk even naar de strategie van Peter Brands op www.belbeta.nl in de column Position Trading.

Peter begint 12 dagen van te voren met het continue schrijven + terugkopen van calls en puts.

Beschrijving Model AEX Position Trading Actief.

In dit speculatiemodel wordt geprobeerd om rendement te maken door het schrijven van AEX-opties en het kopen en/of verkopen van FTI's. Elke expiratiemaand wordt er een positie ingenomen. De positie wordt altijd gestart twaalf dagen voor de expiratiedag (dus op een donderdag). Rekening houdend met vakanties kunnen er gedurende negen a tien maanden posities worden ingenomen. De posities worden ingenomen door het toepassen van psychologie en technische analyse.

Er wordt gestart met een fictief kapitaal van euro 250.000, =. Omdat er alleen opties worden geschreven is dit bedrag nodig voor margin. Om de positie inzichtelijk te houden worden alle transactiekosten weggestreept tegen de te ontvangen rente van dit bedrag (inclusief de crediteringen van te ontvangen gelden uit de geschreven posities). De dispositieruimte wordt gevormd door het saldo op de rekening minus de benodigde margin requirements van de bestaande posities. Een negatieve dispositieruimte is niet toegestaan. Indien er desondanks toch een negatieve dispositieruimte ontstaat dan dient deze binnen twee handelsdagen te worden weggewerkt (in werkelijkheid geeft de financi?le instelling hier vijf werkdagen voor).

Dagelijks wordt in dagboekvorm beschreven wat Peter Brands meemaakt als belegger in een AEX-positie. Hij beschrijf wat hij voelt, denkt en beleeft op zo'n handelsdag. Uw eigen gevoelens en idee?n kunt u hieraan toetsen. De interpretaties worden omgezet in een AEX position.
Elke dag kunnen er transacties worden uitgevoerd. Alle transacties worden doorgenomen. Uitgelegd wordt wat de beweegredenen zijn geweest om deze transacties te initi?ren. Met dit "model" dient een beter rendement gehaald te worden dan op de "benchmark" de AEX. Het behaalde rendement wordt berekend door de winst/verlies te relateren aan de euro 250.000,=.